智通财经APP获悉，今日港股市场全天维持震荡走势，恒科指尾盘翻红。芯片通胀时代来临，AI硬件对存储和算力的需求持续攀升，相关半导体ETF全天走强；韩国股市上演“深蹲起跳”，相关韩国ETF集体回暖。截至收盘，恒生指数跌0.37%，报24565.9点，全日成交额3089.16亿港元；恒生科技指数涨0.29%，报4769.61点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收跌0.32%，报24.9港元；南方恒生科技(03033)收涨0.26%，报4.676港元；南方两倍做多海力士(07709)收涨15.37%，报113.75港元。
行业表现
1.芯片通胀时代来临，AI硬件对存储和算力的需求持续攀升，带动产业链相关ETF走强。截至收盘，中韩半导体ETF华泰柏瑞(513310)涨9.99%，报5.779元；半导体设备ETF广发(560780)涨8.39%，报2.789元；科创半导体ETF华夏(588170)涨8.37%，报2.55元。
消息面上，英伟达“存储减半”传闻引发市场对存储芯片供给紧张的关注，叠加SK海力士为应对第六代高带宽内存(HBM4)需求扩产设备，半导体景气度预期升温。
针对英伟达“存储减半”传闻，大摩观点认为，英伟达削减VeraRubin机架内存配置的情况确实存在，但强调市场对此事件的解读方向完全相反。英伟达削减VeraRubin机架内存配置并非AI需求降温，而是DRAM供应短缺加剧的体现。4月行业数据显示DRAM、NAND销售与价格增长创历史高位，内存仍是AI基础设施最大瓶颈。基于供需持续紧张，大摩大幅上调半导体行业收入预测，继续看好美光(MU.US)、闪迪(SNDK.US)及英伟达(NVDA.US)等AI与存储产业链龙头。
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此外，大摩表示，芯片通胀时代来临。市场过去一直低估了一件事情，那就是AI并不只是消耗GPU，它对存储器的消耗更加惊人。AI服务器正在逐渐从计算系统变成存储系统。摩根士丹利数据显示，过去一年存储芯片价格上涨超过6倍，这已经不是周期性涨价，而是典型的结构性短缺。
2.韩国市场上演“深蹲起跳”，韩国KOSPI指数午后暴拉8%重返8000点上方，相关韩国ETF集体回暖。截至收盘，南方两倍做多海力士(07709)涨15.37%，报113.75港元；南方两倍做多三星电子(07747)涨9.4%，报168.8港元；TR韩国(02848)涨8.85%，报1936.5港元。
高盛观点指出，在触发熔断机制后的下跌之后，韩国股市料将会反弹。从长远来看，这将是一次技术性回调，尽管在长期牛市中，这是吓人的回调，但基本面仍然非常非常强劲。高盛认为，当前市场投机活动有所增加，尤其是在韩国的散户投资者中，特别是那些涌入杠杆型ETF的投资者。韩国股市的估值非常合理，并预计其潜在利润将继续推动增长。经过震荡后，股市将重新站稳脚跟，并创下更高的高点。
此外，据市场媒体报道，SK海力士正在为清州封装测试工厂引进额外设备以应对HBM4需求，英伟达创始人黄仁勋也表示将积极考虑在韩国举办GTC大会，多重利好共振推升市场情绪。
机构观点
华泰证券研报称，海外流动性风险显现的背景下，短期视角，建议关注前期调整中沽空压力较重，同时盈利预期企稳的品种，如可选零售、传媒，以及高股息防御品种，如银行等。
对于AI硬件链，华泰证券认为，短期不具备强绝对收益和超额收益的条件，下一个关键窗口在7月的美股财报季，因此，建议根据浮盈程度对应调整配置敞口，等待风险释放，波动率下降后的吸筹机会。中期视角，仍然建议均衡配置景气加速上行的半导体、电新和机械，以及估值处于低位、业绩期后盈利预期企稳或上修、红利属性有所增强的餐饮和消费者服务。
ETF动向
6月9日，场内ETF首日上市6只基金：
1.医疗器械ETF易方达(159051)首日上市，收跌0.10%，报0.985元，成交额2913.59万元；基金跟踪中证全指医疗器械指数，覆盖医疗器械研发、生产、销售等相关企业。
2.机器人ETF广发(159050)首日上市，收涨0.66%，报1.067元，成交额1.32亿元；基金跟踪国证机器人产业指数，涵盖工业机器人、服务机器人及核心零部件等领域。
3.医疗器械ETF富国(159056)首日上市，收涨0.10%，报0.985元，成交额2499.84万元；基金跟踪中证全指医疗器械指数，聚焦医疗器械产业链上市公司。
4.稀有金属ETF富国(159055)首日上市，收涨4.23%，报1.011元，成交额5573.47万元；基金跟踪中证稀有金属主题指数，投资稀土、锂、钴等稀有金属相关企业。
5.稀有金属ETF华夏(159053)首日上市，收涨4.52%，报0.994元，成交额3656.15万元；基金跟踪中证稀有金属主题指数，覆盖稀有金属采矿、加工及应用等板块。
6.价值ETF汇添富(159042)首日上市，收跌0.71%，报0.983元，成交额886.28万元；基金跟踪国证价值100指数复盘周期，精选A股市场低估值、高股息的价值型龙头企业。
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